دانلود پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری بانکی
بررسی اثر حجم معامله در رابطه بین بازده و سود جهت پیش بینی بازده
چكیده فارسی
محققان زیادی رابطه بین سود و بازده را مورد بررسی قرار داده‌اند. در بسیاری از تحقیقات انجام شده سود حسابداری تنها بخشی از بازده سهام را توضیح داده است. هر چند، شناسایی و اندازه‌گیری تمامی سایر اطلاعات موثر بر بازده امری دشوار و حتی غیر ممکن می‌باشد. در این تحقیق بررسی شده است که آیا می‌توان حجم معامله سهام را به عنوان نماینده سایر اطلاعات در رابطه بین سود و بازده در نظر گرفت، از آنجا که معامله بدلیل تفاوت در دسترسی و تفسیر اطلاعات در بین سرمایه‌گذاران واقع می‌شود،بنابراین از تحلیل حجم معامله می‌توان به عنوان نماینده سایر اطلاعات در رابطه بین سود و بازده استفاده نمود.
با انجام آزمونهای آماری بر روی داده‌های 110 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سالهای 1385-1380 نتیجه‌گیری شد که علاوه بر سود، حجم معامله نیز با بازده رابطه معنی‌دار دارد. ولی در حالتی که حجم معامله به مدل (رگرسیون سود و بازده) اضافه می‌گردد، ضریب تعیین تنها 4/1 درصد افزایش یافت. یعنی با اضافه شدن حجم معامله فقط می‌توانیم 4/1 درصد بازده را بیشتر توضیح دهیم. بنابراین حجم معامله سهام نمی‌تواند به عنوان نماینده مناسبی برای سایر اطلاعات در رابطه بین سود و بازده در نظر گرفته شود. در ادامه با انجام آزمونهای تکمیلی نتیجه‌گیری شد که سطح و تغییرات حجم معامله به همراه سود می‌توانند 5/13 درصد بازده را توضیح دهند.
کلمات کلیدی:
سود و بازده
حسابداری بانکی
معامله سهام
اوراق بهادر تهران
چكیده انگلیسی
Many researchers have studies the relationship between earning and return. In many cases accounting earning has explained only part of return. However, It's difficult and even impossible to identify and measure wholly other effective information on return. In this research we has examined if we could use trading volume as a proxy for other information in the relationship between earning and return. Whereas trading is taken place due to difference in the availability and interpretation of information, therefore it is plausible to use analysis of trading volume as a proxy for other information.
With applying statistical tests on data related to corporation listed on Tehran stock exchange during 1380-1385 we have shown that share return is significantly related to both earning and trading volume, but in case the trading volume added to model(earning – return regression), R2 increased only by 1.4%, it means that by adding trading volume we can better explain return only by 1.4%. so stock trading volume can not be presented as a proper proxy for other information in the relationship between earning and return. Then by performing additional tests it is shown that level and changes of trading volume along with earning can explain 13.5% of return.
فهرست مطالب
فصل اول:کلیات
مقدمه
بیان مساله
سوابق
سوالات پژوهش
هدف تحقیق
اهمیت و ضرورت انجام پژوهش
اهداف پژوهش
فرضیه های پژوهش
کاربران پژوهش
محدوده مکانى و زمانى
محدودیتهای تحقیق
فصل دوم:پیشینه تحقیق
مقدمه
سود
نقش اطلاعاتی سود
اهمیت شناسایی،محاسبه و گزارش سود
مفهوم بازده
اجزای بازده
اندازه گیری بازده سهام
عوامل موثر بر بازدهی
فواید سود برای سرمایه گذاران
حلقه های ارتباطی سود و قیمت سهام
ارتباط بین قیمت اوراق بهادر و سودهای پرداخت آتی
ارتباط بین سودهای پرداختی آتی و سودهای جاری
ارتباط بین سودهای آتی و سودهای جاری
پیش بینی سودهای آتی از روی سودهای جاری
قیمت ها و سودها
حجم معامله
اهمیت حجم معامله
دلایل ارتباط بین حجم معامله و بازده سهام
مروری بر ادبیات تحقیق
پیشینه تحقیق ارتباط بین بازده سهام و سود حسابداری
پیشینه تحقیق حجم معامله
فصل سوم:روش تحقیق
تعریف عملیاتی متغیرها
جامعه و نمونه آماری
توسعه تئوری تحقیق
حجم معامله بعنوان نماینده ای برای سایر اطلاعات
فرضیات تحقیق
مدل تحقیق و نحوه اندازه گیری متغیرها
روشهای جمع آوری و آماده سازی اطلاعات
روش شناختی تحقیق
روش تحلیل داده ها
ضریب تعیین
آمار توصیفی
استفاده از رایانه برای انجام آزمونها
فصل چهارم:تجزیه و تحلیل
مقدمه
آزمونهای فرضیه تحقیق
آزمونهای تکمیلی
اندازه شرکت بعنوان جانشینی برای سایر اطلاعات
واریانس حجم معامله،سطح و تغییرات حجم معامله بعنوان نماینده ای برای سایر اطلاعات
کنترل جهت منعکس در حجم معامله
نتایج و پیشنهادات
پیشنهادات آتی
منابع
قیمت: 42٬000 تومان
قیمت: 48٬000 تومان
قیمت: 95٬000 تومان